洞悉 | “强风”监管时代，交易所能否“顺风”归来？

 “腾云似涌烟，密雨如散丝。”

从2008年中本聪提及区块链至今，区块链已从理论走向实践，新一轮科技革命和产业变革席卷全球，全国各地深挖“区块链+”价值，打造新型商业模式。与此同时，也不乏出现部分虚拟资产交易所诱借区块链这股“东风”投机，发行大量无实际应用场景的“空气币”违规项目。据国家互联网应急中心相关部门提供的数据显示，眼下能够监测到的归零币或空气币达到755种，传销币102种。近年来，不少非法虚拟资产交易所身处海外，利用社交软件推销项目代币。针对虚拟资产交易所违规行为，各地政府机关部门先后出台相关规章制度，新一轮监管风暴悄然而至……

新华社、《焦点访谈》同时点名“区块链”骗局：披“区块链”外衣的“传销狼”

11月18日，新华社发文《一些人借区块链之名炒作行骗值得警惕》，文中指出，区块链技术火热背后，炒作数字货币“割韭菜”、发行毫无价值的“空气币”、打着区块链旗号传销诈骗……借区块链之名的招摇撞骗大有抬头之势，并呼吁监管要与时俱进。

同日晚间，央视的《焦点访谈》栏目聚焦借“区块链” 名义设骗局的现象。该期节目谈到，国内公司名称或经营范围内包含区块链的公司大约有32000多家，真正拥有区块链技术的公司不到百分之十。面对“区块链”骗局，有关部门要立规矩强监管，广大公众要擦亮眼睛防被骗。

区块链掀起的科技浪潮下，披着“区块链”外衣的传销项目屡屡增多。尽管由于区块链概念的复杂性以及在法律上仍处于灰色地带，传统监管方式目前看存在不小困难，但这几年针对“数字货币”、“传销”、“金融诈骗”等的监管从未放松。

区块链虚拟货币交易监管收紧，政府“出手“敲响警钟

此前据证券时报消息，上海市金融稳定联席办和人民银行上海总部互金整治办于11月14日联合下发《关于开展虚拟货币交易场所排摸整治的通知》，开展对辖内虚拟货币交易所排摸整治。

具体来看，主要对3类虚拟货币相关活动进行摸排整治：一是在境内组织虚拟货币交易；二是以“区块链应用场景落地等为由，发行“XX币”、“XX链”等形式的虚拟货币，募集资金或比特币、以太币等虚拟货币；三是为注册在境外的ICO项目、虚拟货币交易平台等提供宣传、引流、代理买卖等服务。

通知指出，一旦发现从事上述虚拟货币相关活动的互联网企业，上海各区整治办要立即报送上海市金融稳定联席办(上海市地方金融监管局)和央行上海总部，并督促企业立即整改退出。

与此同时，公安部门等机关也拟对币圈资金盘、传销活动进行集中整治。

11月8日，东莞市金融工作局发布风险提示，并重申2017年9月4日央行等七部委联合发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》、2018年8月24日银保监会等五部门联合发布的《关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示》。

广东省东莞市金融工作局、东莞市处置非法集资工作领导小组发布风险提示称，一些不法分子打着“金融创新”、“区块链”的旗号，通过发行所谓“虚拟货币”、“虚拟资产”、“数字资产”等方式吸收公众资金，侵害公众合法权益。

其强调，任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币、“虚拟货币”相互之间的兑换业务，不得买卖或作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”，不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务。

针对“上海摸排3类虚拟货币相关活动”一事，国家信息中心中经网管理中心副主任朱幼平在微信朋友圈发表评论称：“1. 把总书记讲话和严监管结合起来才能准确把握政策监管意图；2. 对中国投资者发行币和在中国境内交易币平台仍然是禁止的；3. 通证经济、社区经济是区块链商业的灵魂，这只是理论上的；实践中，区块链项目必须遵守监管规定，否则所有‘收益’都是罪孽，且数额巨大…”

区块链行业乱象丛生，虚拟货币交易所“几宗罪”？

目前众多区块链项目还处于“泡沫”阶段，尚无广泛应用。

据国家互联网应急中心互联网金融安全技术重点实验室负责人吴震表示，目前监测到区块链公司中，带有区块链这三个字，或者它经营范围内带有区块链的，大概有32000多家，但经过实际监测，发现真正拥有区块链技术，或者说拥有链的企业实际上并没有那么多，大概也就是这个数量的百分之十左右，甚至不足百分之十。

大多数虚拟货币交易所打着“区块链经济”的幌子，干着金融诈骗、非法融资、洗黑钱的勾当。

10月30日，BISS交易所实际控制人及高层领导被北京朝阳区警方带走调查，目前被调查原因主要是涉嫌诈骗以及洗钱。BISS开通币股交易，利用USDT国际流通的特性购买国际股票，绕开外汇管制。

11月11日，《北京商报》对主流交易所BIKI进行了一篇“揭露式”报道，称Biki的上币项目基本都是无底层技术团队、无实际价值的“空气币”，所谓的产品白皮书更是漏洞百出。

在通证市场完全没有规则和规矩的立场下，全是交易所和项目方说了算。利用区块链概念搞资金盘，项目上线即破发的背后，“韭菜”维权跳楼、“庄家”圈钱跑路的情况比比皆是。

打着“擦边球”做事的虚拟货币交易所，早已暗暗埋下“三宗罪”：

一、 涉嫌金融诈骗。帮空气项目做信任背书，通过社群、社区、电报等形式宣传项目白皮书，鼓吹拥有该币将获超高收益，在其不断的吹嘘下，会有越来越多人参与进来，币的价格也越来越高，市场供不应求，他们待高价再抛售，联合“庄家”低买高卖，最后总有一波“韭菜”会被圈钱套住。

二、 涉嫌非法融资。ICO是大多数虚拟货币交易所的套路之一，不管是不是区块链项目，只要套个区块链项目的壳就能ICO了，这就是所谓的ICO融资乱象。不少区块链项目通过大量炒作，吸引投资者融资，而所融资的资金究竟去向，也无法监测到。

三、 涉嫌洗黑钱。数字虚拟货币因具有匿名性和全球性的特征，很难被纳入监管体系，早有媒体报道，比特币或许已经成为暗网交易的重要基石，成为违法犯罪活动的重要标的物和非法资金流转载体。

政府此举关停虚拟资产交易所，无疑是让区块链得到了本质上的救赎。

净化区块链发展环境，加快“区块链+”领域融合

一个事实是，区块链技术已经成为新的投资风口。

中国通信工业协会区块链专委会副主任于佳宁在访谈中表示“因为区块链确实是一个新的领域，它打造价值互联网，带来了新的数字金融体系，但是不能让技术变成违法挡箭牌，不能让这样一个新的领域变成监管洼地，一旦出现监管洼地就有可能吸引大量违法犯罪行为，迁徙到这种新的领域中来，不断会扰乱金融秩序，同时会使得这种新的技术污名化，扰乱新的技术正常发展。实际上，打击违法犯罪，其实也是去推动区块链产业进一步创新发展，融合发展重要举措。”

目前的区块链技术，处于尚未成熟的状态。通过政府介入，让“有心者”不能再利用区块链技术壁垒形成的“信息不对称”来圈钱，技术人员可以更专心的研究区块链技术，让其专注于“技术进步和投入实践”。

据中国新闻网报道，11月17日，2019国际区块链大会在浙江德清召开。会上，浙江省副省长高兴夫表示，浙江区块链呈全产业链布局态势，从芯片到底层平台、再到行业应用皆有延伸，区块链技术也从单一数字金融逐步廷伸至经济社会发展相关领域。接下来，浙江还将继续深挖“区块链+”价值，特别是加快“区块链+实体经济”“区块链+民生”“区块链+智慧城市”等方面的融合应用，打造一批可复制、可推广的应用模板，催生新的应用场景，打造新型商业模式。

在“区块链+”背景下，区块链技术已延伸到日常生活的各个领域方面，应用场景的落地还处于探索阶段，区块链的未来发展和运用，亦需以配合监管为前提。

截至目前，部分虚拟货币交易所仍在其社群内宣传交易所将合理化、制度化、正规化，笔者从相关部门获悉，其内部高层人士表示并未收到需要资金托管的消息。

对于监管，其实是一件好事。国家“出手”来监管，就表示国家或许在逐步接纳它，把打着区块链幌子的“资金盘”、“模式币”的清除干净，把合规合法的有利于行业技术发展的保留下来，加速区块链行业的发展。

“招安”、“监管”、“正规化”不会成为虚拟货币交易所的名词属性，但或许可以成为区块链项目的代名词。

政府“出手”监管，区块链的“风”还能吹多久？